Los bienes raíces han sido durante mucho tiempo una de las formas más populares de generar riqueza, pero también son una de las clases de activos de más difícil acceso. La compra de una propiedad requiere un pago inicial elevado, un buen crédito, costos de mantenimiento y un compromiso a largo plazo. E incluso si poder permitírselo, ser propietario lleva mucho tiempo y es estresante.

Es por eso que plataformas como Fundrise se han vuelto tan populares. Fundrise se promociona a sí misma como una forma para que los inversores habituales inviertan en bienes raíces y otros activos alternativos sin comprar una propiedad directamente. En lugar de ser propietario de un edificio, inviertes a través de los fondos de Fundrise y te expones a proyectos inmobiliarios e inversiones en mercados privados a través de una simple cuenta en línea.

Pero esta es la verdadera pregunta: ¿Vale la pena invertir tu dinero en Fundrise?

Esta revisión de Fundrise desglosa todo lo que realmente necesita saber: cómo funciona Fundrise, cuánto cuesta, qué tipo de rentabilidad puede esperar, qué tan líquido es su dinero, qué dicen los usuarios en las plataformas de reseñas y para quién es mejor esta inversión. También la compararemos con formas alternativas de invertir en bienes raíces para que puedas decidir si se ajusta a tu nivel de riesgo y a tus objetivos financieros.

¿Qué es Fundrise?

Recaudación de fondos es una plataforma de inversión en línea que brinda a los inversores individuales acceso a inversiones inmobiliarias en el mercado privado. La mayoría de sus ofertas se estructuran a través de eREIT (fideicomisos electrónicos de inversión inmobiliaria) y otros fondos privados que invierten en proyectos inmobiliarios.

En lugar de comprar una propiedad de alquiler usted mismo, Fundrise reúne el dinero de los inversores para invertir en activos inmobiliarios como:

• comunidades residenciales de alquiler
• propiedades industriales y logísticas
• carteras de alquiler unifamiliares
• bienes inmuebles multifamiliares
• crédito privado y deuda inmobiliaria (según el fondo)

Algunos inversores también utilizan Fundrise para exponerse al capital de riesgo a través de su Fondo de Innovación. Fundrise ofrece acceso tanto a inversiones inmobiliarias privadas como a inversiones de riesgo, algo poco frecuente en las plataformas de inversión minorista típicas.

La diferencia clave es la siguiente: las inversiones de Fundrise generalmente no cotizan en bolsa, por lo que no se comportan exactamente como los ETF de REIT que se pueden comprar y vender a diario en bolsa. Esto puede ser bueno si quieres reducir la volatilidad diaria, pero también significa que tu dinero tiene menos liquidez.

¿Cómo funciona Fundrise?

Fundrise funciona como una cuenta de inversión digital. Abres una cuenta, eliges una estrategia (o tipo de fondo) e inviertes dinero en uno o más fondos gestionados por Fundrise.

Este es el aspecto que suele tener el proceso:

1) Creas una cuenta

Te registras y eliges un perfil de inversión básico. Fundrise también ofrece actualizaciones de cuenta opcionales para los inversores que desean un acceso más profundo.

2) Usted elige un plan de inversión

Fundrise suele guiar a los inversores hacia una estrategia, como la inversión centrada en los ingresos, la inversión equilibrada o la inversión centrada en el crecimiento, en función de sus objetivos y plazos. Algunos inversores pueden personalizar las asignaciones en función de la estructura del fondo y del nivel de la cuenta.

3) Fundrise asigna su capital

Su dinero se invierte en bienes raíces y activos del mercado privado a través de fondos gestionados por FundRise. Estos fondos contienen una combinación de propiedades e inversiones, que Fundrise administra en su nombre.

4) Obtienes beneficios a través de distribuciones y revalorizaciones

Tus devoluciones pueden proceder de:

• distribuciones trimestrales (similares a los dividendos)
• apreciación a medida que los activos subyacentes aumentan de valor
• ingresos por intereses de créditos privados o tenencias de deuda inmobiliaria (según el tipo de fondo)

A diferencia de la negociación intradía o la selección de acciones, Fundrise está diseñada como una plataforma de inversión alternativa a largo plazo.

¿Fundrise es legítimo?

Sí, Fundrise se considera en general una plataforma de inversión legítima.

Estas son algunas señales que respaldan la legitimidad:

Fundrise publica información y recursos detallados del centro de ayuda para los inversores, incluidas las explicaciones oficiales sobre cómo funcionan las comisiones y cómo funcionan los reembolsos (retiros).

Otro fuerte indicador de credibilidad es el gran volumen de comentarios de clientes de terceros en Trustpilot. Fundrise tiene actualmente una calificación global excelente (4.4 de 5 estrellas) basado en más de 500 reseñas, lo que sugiere que la plataforma ha sido utilizada por un gran número de inversores reales, no solo por un puñado de usuarios.

Al leer las opiniones de Trustpilot, los temas positivos más comunes incluyen:

• siendo la plataforma fácil de usar y apto para principiantes
• actualizaciones periódicas e informes transparentes acerca de las inversiones
• aprecio por exposición inmobiliaria sin ser propietario
• satisfacción con la experiencia de inversión general y la claridad del panel

Al mismo tiempo, algunas críticas negativas tienden a centrarse en preocupaciones que son comunes en la inversión inmobiliaria privada, como la rentabilidad que varía según el ciclo del mercado, la liquidez limitada (ya que las inversiones no se pueden vender al instante) y la necesidad de paciencia para obtener un rendimiento a largo plazo. Estas críticas no significan necesariamente que Fundrise no sea fiable, pero refuerzan la importancia de entender la estructura a largo plazo de la plataforma antes de invertir.

Dicho esto, «legítimo» no significa «libre de riesgo». Las inversiones de captación de fondos aún conllevan riesgos de mercado y de liquidez y, como cualquier inversión, la rentabilidad no está garantizada.

Explicación de las tarifas de recaudación de fondos

Las comisiones son muy importantes en la inversión a largo plazo. Incluso las comisiones porcentuales más bajas pueden reducir tu rentabilidad general con el tiempo, especialmente si inviertes durante muchos años.

Fundrise es bastante transparente sobre honorarios. Según su desglose oficial, la plataforma cobra:

• Tarifa de asesoramiento anual del 0,15%
• Comisión de gestión anual del 0,85% para sus fondos inmobiliarios

En conjunto, esto representa alrededor del 1% anual para muchas carteras inmobiliarias. Fundrise pone un ejemplo en el que la comisión de asesoramiento equivale a aproximadamente 1,50 dólares al año por cada 1000$ invertidos, mientras que la comisión de gestión equivale a 8,50$ al año por cada 1000$ invertidos. Esto se indica claramente en su página de comisiones.

¿Las comisiones de Fundrise son altas?

En comparación con la compra de una propiedad de alquiler (donde los costos incluyen las reparaciones, la administración de la propiedad, la vacante, los impuestos, el seguro y el tiempo), las tarifas de Fundrise pueden considerar razonables.

En comparación con los fondos indexados bursátiles de bajo costo (que pueden cobrar entre un 0,03% y un 0,10%), las comisiones de Fundrise son más altas, porque los bienes inmuebles privados son más complejos y costosos de administrar que los fondos de acciones pasivos.

Por lo tanto, si las tarifas «valen la pena» depende de con qué las compare.

Financiar la inversión mínima

Una de las principales razones por las que Fundrise atrae a nuevos inversores es su bajo requisito de inversión mínima.

Varias reseñas, incluida NerdWallet, mencionan que Fundrise permite invertir con un mínimo de tan solo $10 en cuentas estándar, lo que lo hace accesible para los principiantes que desean invertir en bienes raíces sin necesidad de miles de dólares por adelantado.

En el caso de las cuentas de jubilación (como las IRA), los mínimos pueden ser más altos según el tipo y la estructura de la cuenta, a los que también se hace referencia en algunos resúmenes de terceros.

¿Cómo funcionan las devoluciones de Fundrise?

Los retornos de Fundrise generalmente provienen de dos fuentes:

1) Distribuciones de ingresos

Se trata de pagos periódicos que se financian con los ingresos por alquileres, los intereses de las inversiones en deuda u otros activos del fondo que generan flujo de caja.

2) Apreciación

Se trata del cambio en el valor de los activos subyacentes a lo largo del tiempo, de forma similar a la forma en que una propiedad podría aumentar su valor de mercado.

Fundrise suele informar sobre el rendimiento a través de los paneles de control de su sitio web y de las actualizaciones para los inversores. Muchos usuarios valoran la transparencia y las actualizaciones periódicas de las reseñas.

¿Están garantizadas las devoluciones de Fundrise?

No, las devoluciones de Fundrise no están garantizadas. El valor de los bienes raíces puede bajar, los alquileres pueden disminuir, las vacantes pueden aumentar y las condiciones del mercado pueden cambiar. Incluso si Fundrise ha desempeñado bien históricamente, el rendimiento pasado no garantiza los resultados futuros.

Liquidez y retiros (¿qué tan fácil es sacar su dinero?)

La liquidez es una de las cosas más importantes que hay que entender antes de invertir en Fundrise.

Como las inversiones de Fundrise son privadas (no cotizan en bolsa), no puede venderlas al instante como una acción. En cambio, Fundrise tiene un redención y liquidación proceso de solicitud.

Según Fundrise:

• las solicitudes de liquidación generalmente se revisan trimestralmente
• debe presentar su solicitud antes del último día hábil del trimestre para que se revise al final del trimestre
• algunos fondos permiten canjear más fácilmente que otros
• ciertas participaciones pueden estar sujetas a penalizaciones según el tiempo que las haya mantenido

Fundrise también explica que sus fondos están destinados a mantenerse a largo plazo y que la liquidación anticipada puede conllevar sanciones para ciertas acciones de eReit mantenidas durante menos de cinco años, mientras que algunos fondos (como Flagship Fund, Income Fund y Innovation Fund) pueden no cobrar ninguna multa.

¿Por qué Fundrise limita la liquidez?

Porque los activos subyacentes son bienes inmuebles: propiedades e inversiones privadas que no se pueden vender al instante. Fundrise ofrece liquidez trimestral como característica, pero no es lo mismo que la liquidez diaria en los mercados bursátiles.

Incluso las declaraciones sobre los planes de reembolso de Fundrise presentadas a los reguladores explican que los reembolsos pretenden ser oportunidades trimestrales y que las inversiones deben considerarse a largo plazo. Por ejemplo, el lenguaje de presentación ante la SEC al que se hace referencia en este documento de la SEC describe las oportunidades de reembolso trimestrales y hace hincapié en el carácter a largo plazo.

Conclusión sobre la liquidez

Fundrise es lo mejor para los inversores que pueden dejar el dinero invertido durante varios años sin necesidad de un acceso rápido.

Si necesita una liquidez alta, lo que significa que es posible que deba retirar su dinero rápidamente, es posible que Fundrise no sea la mejor opción.

Pros y contras de Fundrise

Un desglose rápido de las principales ventajas y desventajas de Fundrise, incluidas las comisiones, la liquidez, las devoluciones y para quién es más adecuado.

Pros

• Fácil acceso a inmuebles privados: Fundrise permite invertir en bienes inmuebles privados sin comprar propiedades físicas.
• Inversión mínima baja: La plataforma es accesible para principiantes con mínimos bajos.
• Diversificación alejándose de las acciones: Las inversiones inmobiliarias y privadas pueden ayudar a diversificar las carteras, especialmente para los inversores que desean una exposición más allá de los mercados públicos.
• Plataforma fácil de usar y transparencia: Muchas reseñas de Trustpilot mencionan que la aplicación es fácil de usar y proporciona actualizaciones útiles sobre los proyectos.

Contras

• Liquidez limitada: No puedes retirar fondos al instante. Las liquidaciones suelen ser trimestrales y pueden conllevar penalizaciones, como se explica en la guía oficial de retiros de Fundrise.
• Riesgo de mercado privado: Estas inversiones no cotizan en bolsa y las valoraciones pueden ser menos transparentes que las de los REIT públicos.
• La estructura de comisiones es más alta que la de los fondos indexados: Con aproximadamente un 1% anual para muchos fondos, Fundrise es más caro que la inversión pasiva en índices bursátiles.
• Las devoluciones pueden ser desiguales: Algunos trimestres pueden ser negativos y las rentabilidades pueden variar según los ciclos del mercado.

¿Quién debería considerar Fundrise?

Fundrise puede ser una buena opción si:

• quiere exponerse a bienes inmuebles sin convertirse en propietario
• prefiere la inversión a largo plazo a la negociación rápida
• quieres diversificar más allá de las acciones y los bonos
• se siente cómodo con una liquidez limitada
• desea acceder a la inversión en el mercado privado con un importe inicial bajo

Fundrise es lo mejor para los inversores con un horizonte temporal largo y se sienten cómodos con inversiones privadas de mayor riesgo. 

¿Quién debe evitar Fundrise?

Es posible que Fundrise no sea ideal si:

• es posible que necesite su dinero rápidamente
• estás invirtiendo a corto plazo
• quieres liquidez diaria como la que ofrecen los ETF de REIT
• eres extremadamente sensible a las comisiones y prefieres los fondos indexados de bajo costo
• quieres devoluciones garantizadas (que Fundrise no ofrece)

Fundrise no es una cuenta de ahorros ni una inversión a corto plazo. Está más cerca de la exposición inmobiliaria privada a largo plazo.

Recaudación de fondos frente a REIT públicos

Una pregunta común es si debe invertir en Fundrise o simplemente comprar REIT públicos a través del mercado de valores.

Esta es la principal diferencia:

REIT públicos

• cotiza en bolsa
• se puede comprar/vender a diario
• los precios se mueven con la volatilidad del mercado de valores
• a menudo accesible a través de ETF de REIT
• las comisiones suelen ser más bajas cuando se compran a través de ETF

Recaudación de fondos

• fondos inmobiliarios privados (que no cotizan en bolsa)
• liquidez trimestral en lugar de diaria
• menos vinculado a las oscilaciones diarias del mercado de valores
• comisiones de alrededor del 1% anual (varía según el fondo)
• acceso a activos del mercado privado no disponibles en los ETF de REIT

Los REIT públicos pueden resultar más fáciles para los inversores que desean liquidez y sencillez. Fundrise atrae a quienes desean una exposición inmobiliaria privada y se sienten cómodos manteniéndolo a largo plazo.

¿Qué dicen los usuarios reales sobre Fundrise?

Los comentarios de los clientes pueden proporcionar un contexto útil, especialmente en lo que respecta a la usabilidad, la comunicación y la satisfacción de los inversores. Muchos usuarios destacan:

• fácil incorporación
• actualizaciones detalladas para los inversores
• paneles transparentes
• satisfacción con el desempeño a largo plazo

Algunos usuarios también mencionan que las devoluciones pueden ser lentas o fluctuantes, y que la naturaleza privada significa que necesitas paciencia. Pero, en general, las reseñas suelen sugerir que los inversores aprecian la transparencia y una planificación constante a largo plazo.

Siempre es inteligente mirar tanto las críticas positivas como las negativas y luego compararlas con tus propias expectativas.

¿Vale la pena Fundrise?

Para el tipo de inversor adecuado, Fundrise puede valer la pena.

La recaudación de fondos es más atractiva cuando:

• quieres una exposición inmobiliaria a largo plazo
• quieres diversificar más allá de las acciones
• no quieres la molestia de administrar la propiedad
• estás de acuerdo con la liquidez trimestral
• entiendes las comisiones y los riesgos

Pero puede que no valga la pena si:

• quieres un acceso rápido a tu dinero
• prefiere inversiones totalmente líquidas en el mercado público
• estás invirtiendo a corto plazo
• quieres las tarifas más bajas posibles

Las revisiones independientes suelen concluir de manera similar.

Cómo decidir si Fundrise se ajusta a su cartera (lista de verificación simple)

Antes de invertir, pregúntese:

• ¿Puedo dejar este dinero invertido durante más de 5 años?
  De lo contrario, los límites de liquidez de Fundrise pueden frustrar.
• ¿Me siento cómodo con el riesgo del mercado privado?
  Los bienes raíces privados no se mueven como las acciones, pero aun así conllevan riesgos.
• ¿Ya tengo una cartera diversificada?
  Fundrise funciona mejor como complemento de una cartera más amplia.
• ¿Comprendo las tarifas?
  La estructura de comisiones de Fundrise se describe claramente en sus páginas de ayuda; revísela detenidamente antes de invertir.
• ¿Prefiero la inversión pasiva?
  Fundrise es pasivo, lo que es un beneficio para muchas personas.

Si respondes «sí» a la mayoría de estas preguntas, Fundrise podría ser una importante adición a largo plazo.

Conclusión

Fundrise puede ser una forma inteligente de invertir en bienes raíces sin tener que comprar una propiedad, tratar con inquilinos o encargarse del mantenimiento. Ofrece acceso a inversiones inmobiliarias privadas, un punto de entrada bajo para los principiantes y una diversificación de carteras más allá de las acciones y los bonos. Pero también conlleva ventajas y desventajas, especialmente una liquidez limitada y comisiones más altas en comparación con los fondos indexados del mercado público.

Si está invirtiendo a largo plazo y desea una exposición inmobiliaria de forma pasiva y sin intervención, puede valer la pena considerar Fundrise. Solo asegúrate de entender cómo funcionan las retiradas, cuánto pagas en comisiones y por qué invertir en mercados privados requiere paciencia.

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